Análisis de coyuntura de chips de memoria en el contexto del aumento de precios de componentes electrónicos

El reciente aumento del precio de los componentes electrónicos ha provocado una gran atención por parte de proveedores, fabricantes e incluso clientes finales. Muchas clases de componentes como hongfa, ROHM semiconductor, micron y ADI emitieron cartas de aumento de precio. Entre ellos, los chips de almacenamiento son arrastrados por el cálculo de ia, la demanda de servidores, y el precio ha aumentado significativamente. Debido al aumento del costo de los componentes clave, lo que lleva a un aumento de los precios de algunos productos de marca terminal, la presión de costos se está dirigiendo al final de la máquina...

Componentes electrónicos entran en un nuevo ciclo de aumento de precios

Cambio de situación

1. Amplia gama: de acuerdo con la reciente dinámica del mercado, casi todos los tipos de componentes electrónicos están afectados, incluyendo resistencias, capacitores, inductores, chips semiconductores, etc., componentes pasivos a componentes activos, materias primas electrónicas básicas a circuitos integrados complejos, el rango cubre toda la cadena de la industria.
2. Gran rango: la mayoría de los productos aumentan el precio entre el 5% y el 20%. Algunas categorías escasamente calificadas experimentaron un aumento del 30% o incluso el doble debido al desequilibrio entre la oferta y la demanda o a la extrema volatilidad de las materias primas.

impulsor

1. Aumento del costo de las materias primas: los precios de las materias primas de metales como plata, cobre, paladio y estaño han aumentado considerablemente. Entre ellos, el precio de La Plata comenzó a subir de alrededor de 7000 yuanes /kg a finales de 2025 a más de 17000 yuanes /kg, lo que llevó directamente a un aumento en el precio de las cuentas magnéticas, capacitores, etc. Los precios del cobre, el oro y otros siguen subiendo.
2. El desequilibrio estructural de la oferta y el aumento de la demanda de AI: el brote de la demanda de AI computacional conduce a un aumento de la demanda de chips de almacenamiento, chips de proceso avanzado, etc., mientras que la expansión de la capacidad está limitada, creando una situación de "explosión de la demanda, oferta insuficiente".
3. Comercio global y el impacto ambiental de los aranceles: algunos países de la política comercial, el aumento de los aranceles, de modo que los costos de importación aumenten, indirectamente aumenta el riesgo de fluctuación de precios de componentes electrónicos en la cadena de suministro global.
4. Aumento de los costos de logística y mano de obra: en el contexto de la inflación global, los costos de logística y mano de obra aumentan, lo que comprime aún más el margen de beneficio de las empresas y obliga a los fabricantes a transferir costos a través del aumento de precios.

Los chips de almacenamiento se convierten en la categoría central del aumento de precios

En todo el sistema de componentes electrónicos, los chips de memoria están en una posición fundamental y crucial. La memoria es uno de los componentes centrales que determinan el rendimiento, la estabilidad y la estructura de costos de un sistema, ya sea electrónica de consumo, equipos industriales o sistemas de servidores y centros de datos.

Aumento de precio de modelos específicos de chips de memoria

1. Chips de memoria DRAM --16Gb DDR5: el precio aumentó alrededor de 500% en el último año, la escasez de suministro de DRAM y la capacidad de nivel de consumo es prioritariamente ocupado por el servidor AI, de modo que DDR5 y otros grupos de escala regular de precios en alza
2. Memoria DRAM -16Gb DDR4: aunque DDR4 ha disminuido gradualmente hacia los bits de reemplazo, las razones de capacidad spot y de mercado también están causando un aumento de precios
3. NAND Flash -512Gb NAND Flash: en el último período de tiempo, el precio ha aumentado alrededor de 300%, NAND Flash es el mismo debido a la tensión estructural de la oferta y la demanda para reducir el precio.

El impacto de los cambios en la estructura de la demanda de servidores, PC, teléfonos móviles en el precio del almacenamiento

Samsung y SK hynix planean aumentar el precio del servidor DRAM entre un 60% y un 70% en el primer trimestre de 2026 en comparación con el cuarto trimestre de 2025. Las empresas han propuesto aumentos de precios similares a los clientes de DRAM para ordenadores personales y teléfonos inteligentes.

1. El aumento de precios ha llegado al suelo y los servidores DRAM son los más afectados: en este ajuste, los servidores son la categoría con el aumento de precios más claro y más grande. Las cotizaciones se incrementan en un 60% a 70% de una sola vez. El enfoque de precios tiende a ser paralelo a "contratos trimestrales + acuerdos a largo plazo", lo que reduce el riesgo de caída de precios.
2. PC y teléfono móvil DRAM presión sincronizada: DDR5 / LPDDR5X y otras especificaciones convencionales continúan aumentando el precio, DDR4, parte de la DRAM de proceso maduro debido a la capacidad se comprime, en cambio, es más probable que la falta de stock por etapas, la aceptación del cliente es significativamente mayor que 2024 -- 2025, el espacio de negociación se reduce.

Juicio del mercado: DRAM en alza o continua hasta antes de 2027

De acuerdo con las condiciones anteriores del mercado, el aumento de los precios de los chips de almacenamiento en esta ronda no fue efímero.
Varios juicios aparecieron en la industria:

• Los precios de la DRAM pueden mantener un "incremento trimestral" hasta 2026-2027
• La fábrica original no será fácil de liberar, para evitar la devolución de exceso de oferta
• La volatilidad de los precios se convertirá en la nueva norma y los ciclos de precios bajos difícilmente aparecerán rápidamente

Impacto en la industria y el mercado

• Para los fabricantes: el aumento de la presión sobre los costes reducirá los márgenes de beneficio y podría incitar a más fabricantes a concentrarse en productos de alto valor añadido. Los pequeños y medianos fabricantes tienen más riesgo y un entorno competitivo más severo.
• Para los clientes posteriores: los productos finales como teléfonos inteligentes, pluma, servidores, etc. pueden enfrentar aumentos de costos y precios de envío más altos.
• Para el diseño industrial: los fabricantes pueden centrarse más en la diversificación de la cadena de suministro y el diseño local, reduciendo la dependencia de una sola fuente o eslabón débil. A largo plazo, el aumento de precios ayuda a aumentar la inversión en la cadena industrial y mejorar la resistencia de la capacidad.

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El aumento del precio de los componentes electrónicos refleja la contradicción entre los cambios estructurales de la oferta y la demanda, la explosión de la demanda de tecnología clave y el aumento de los costos en la cadena industrial global. Para la industria, se trata tanto de una presión a corto plazo como de una oportunidad para impulsar la modernización industrial y el ajuste de la cadena de suministro. Como tomador de decisiones en la fabricación y adquisición de productos finales, se recomienda mejorar la gestión de riesgos de la cadena de suministro, la planificación de compras anticipadas y el diseño de múltiples fuentes para hacer frente a la volatilidad de precios a medio y largo plazo.